投资者情绪与成交量:基于网络论坛证据的分析
【作者】
易洪波
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李梦璐
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董大勇
【关键词】
网络论坛
投资者情绪
词频统计
成交量
network forum
investor sentiment
word frequency statistics
trading volume
【摘要】
通过对东方财富网上证指数吧主题发帖的内容进行词频统计,本文建立了一组有效衡量投资者投资情绪的关键词词典,并据此考察网络论坛异常投资者情绪对交易市场异常成交量的影响。实证研究结果表明:网络论坛异常投资者情绪对交易市场异常成交量存在显著的影响,同期网络论坛异常投资者多方情绪对同期交易市场异常成交量产生正向影响,同期网络论坛异常投资者空方情绪对下一期的异常成交量产生负向影响。
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