国内外粮食期货价格动态关系研究
【作者】
屈军
【关键词】
粮食期货价格
TVECM模型
非线性
grain futures prices
TVECM model
nonlinear relationship
【摘要】
本文利用阈值向量误差修正模型(TVECM)实证研究了国内与国际期货市场的大豆、小麦、玉米和稻谷四种粮食期货价格之间动态关系,结果显示:2009-2013年期间,除大豆外,小麦、玉米和稻谷期货价格在国内外市场之间并不具有长期协整关系;非线性TVECM模型比线性VECM模型能更好地刻画国内大豆期货价格"易涨难跌"的非对称现象;短期动态调整具有显著的阀值非线性动态关系。
上一篇:我国商品期货交割历史考察:1992-201
下一篇:高端服务业集聚形成机理空间计量分析